Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению запрещают, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжёлый период он знакомится с Маргаритой, женщиной необыкновенной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман.
Этот новый роман драматурга населяют персонажи, списанные с людей из его круга. Среди них ключевое место занимает мистическая фигура Воланда, чей прообраз драматург нашёл в одном знакомом иностранце.